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Newsletter Kapitalmarkt- und Bankrecht, FinTechs Issue 6|2021

KMU und der Kapitalmarkt: Es soll wieder einmal Maßnahmen für einen verbesserten Zugang geben

Die im Oktober 2020 von der EU-Kommission eingesetzte Technical Expert Stakeholder Group on SMEs (TESG) hat kürzlich ihren finalen Bericht veröffentlicht. Dem Auftrag entsprechend, enthält dieser konkrete Maßnahmen, wie kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) ein...
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Newsletter Kapitalmarkt- und Bankrecht, FinTechs Issue 6|2021

Äußerung der ESMA zu Ratings als Insiderinformationen

Im jüngsten Update ihrer Fragen und Antworten zur Marktmissbrauchsverordnung beschäftigt sich die ESMA mit Art 10 Abs 2a der Verordnung über Ratingagenturen. Dieser besagt zunächst, dass Ratings, Ratingausblicke und diesbezügliche Informationen (in der Folge ist...
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Newsletter Corporate/M&A Issue 3|2021

Aufsichtsrat und Untreue

In einer jüngeren Entscheidung hatte sich der OGH wieder einmal mit der Frage nach der „Untreue“ von Aufsichtsratsmitgliedern zu beschäftigen. Zur Erinnerung: Den diesbezüglichen Straftatbestand begeht, wer eine Befugnis, über fremdes Vermögen zu verfügen oder einen...
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Newsletter Kapitalmarkt- und Bankrecht, FinTechs Issue 5|2021

Wie eine Pressemitteilung zu einer ad-hoc-pflichtigen Insiderinformation führen kann

Der deutsche BGH hat sich kürzlich einmal wieder mit der Ad-hoc-Pflicht befasst. Es ging um eine Pressemitteilung eines Emittenten mit zum Teil unwahren Angaben (er hatte die Vermögens- und Ertragssituation deutlich zu positiv dargestellt und insbesondere falsche...
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Newsletter Kapitalmarkt- und Bankrecht, FinTechs Issue 5|2021

Neue BaFin-Leitlinien zur Ad-hoc-Pflicht von Kredit- und Finanzinstituten

Die Ad-hoc-Publizitätspflicht ist eines der praktisch am schwierigsten zu handhabenden Themen des Kapitalmarktrechts. Aufgrund diverser Sonderthematiken sind die Herausforderungen in regulierten Rechtsträgern wie Banken besonders groß. Die deutsche BaFin bietet nun...
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Newsletter Corporate/M&A Issue 2|2021

Aufsichtsrat und Compliance

Der Begriff „Compliance“ ist in den letzten Jahren in der Unternehmenswelt gefühlt allgegenwertig geworden. Zuletzt ist auch vermehrt die Frage aufgetaucht, inwiefern bei der AG hier der Aufsichtsrat in der Verantwortung ist. Dass er ganz allgemein betrachtet...
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